Уважаемые коллеги, представляем итоги недели 5 − 12 апреля 2019 г. и таблицу параметров по ценным бумагам
Сургутнефтегаз привилегированный припал на 0.5%* на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.7% и укрепления рубля. Негативно также снижение внутренних цен на дизельное топливо и оптовых цен на бензин в РФ, снижение инфляции в России и рост инфляции в США. Позитивен рост цен на нефть, нефтепродукты в ЕС и розничных цен на бензин в России. Целевая цена снизилась на 1.5%, а потенциал роста уменьшился на 1.1%.
- Минэнерго предлагает смягчить условия соглашения с нефтекомпаниями по поставкам на внутренний рынок (Финам).
Распадская подешевела на 0.8% на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цены на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста увеличился на 1%.
- По данным департамента угольной промышленности администрации Кемеровской области, за январь-февраль уже добыто 12.2 млн. тонн коксующегося угля (январь-февраль 2018-го — 10.3 млн. тонн) (ksonline.ru).
Русал снизился в цене на 2.5% на фоне укрепления рубля. Также негативно снижение цен на алюминий, медь и никель и цены акций Норникеля. Позитивно снижение цен на электричество в Восточной Сибири и глинозем, рост цен на палладий и платину. Целевая цена снизилась на 15.1%, а потенциал роста уменьшился на 12.9%.
- Задача Минпромторга заключается в том, чтобы до 2025 года обеспечить создание высокотехнологичных производств для переработки алюминия и нарастить объём до 2.5 млн. тонн, рассказал глава Минпромторга Денис Мантуров (RNS).
- Правительство решило сохранить лицензирование импорта алюминиевых колес из стран, которые не являются членами Евразийского экономического союза до 19 августа 2019 (РБК).
Детский мир уменьшил стоимость на 1.1%, несмотря на укрепление рубля. Мы провели предварительный анализ компании, и она вошла в нашу таблицу с целевой долей 1.5%.
- Совет директоров Детского мира рекомендовал выплатить дивиденды в размере 4.45 рубля на акцию (Финам) или 5.1% от текущей цены, сумма выплат за последние 12 месяцев составит 8.84 руб. на акцию (10.1% от текущей цены).
Из-за укрепления рубля, снижения цен на DAP на базисе Nola и цен на NPK снизилась до нуля целевая доля в Фосагро. Из-за укрепления рубля, снижения цен на NPK и аммиак, роста цен на электричество в зоне Центр и цены акций Акрона снизилась до нуля целевая доля в этой компании.
* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (11:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:55).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
| Период | Финансовый результат, % от капитала | Изменение индекса Мосбиржи |
|---|---|---|
| 05.04-12.04 | -1.0 | 0.7 |
| С начала года | 2.1 | 8.0 |
| 2018 | 29.6 | 12.3 |
| 2017 | 25.6 | -5.5 |
| 2016 | 54.3 | 26.8 |
| 2015 | 121.8 | 26.1 |
| С начала 2015 | 469.2 | 83.2 |
Текущая таблица параметров
| Эмитент | Цена, руб. | Изм. цены | P/E | EV/ EBITDA | EV/ EBITDA ист. | Див. дох-ть | Тех. пот-л | Фунд. пот-л | Фунд. пот-л перс. | Тек. доля |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ИТОГО | 80.2% | |||||||||
| Русал | 27.92 | -2.5% | 3.8 | 3.5 | 6.3 | 2.0% | 6% | 48% | 67% | 17.6% |
| Распадская | 133.90 | -0.8% | 3.8 | 2.2 | 3.8 | 0.0% | -6% | 64% | 74% | 17.7% |
| Сургутнефтегаз пр | 40.60 | -0.5% | 2.9 | -3.4 | 5.2 | 2.4% | -24% | 56% | 17% | 8.4% |
| ММК | 44.23 | -2.4% | 5.0 | 3.9 | 4.0 | 8.9% | -5% | 53% | -12% | 7.9% |
| Энел Россия | 1.03 | -0.2% | 5.2 | 5.2 | 4.0 | 3.3% | -7% | 4% | 23% | 2.3% |
| Протек | 90.30 | 0.3% | 5.9 | 4.2 | 3.6 | 7.3% | 17% | 53% | 28% | 3.2% |
| Лукойл | 5 622.50 | -4.0% | 6.3 | 4.5 | 3.5 | 3.6% | -38% | 23% | -33% | 2.1% |
| Полиметалл | 681.70 | -4.2% | 13.2 | 7.0 | 11.3 | 4.1% | -11% | -25% | 2% | 2.2% |
| МТС | 262.85 | -0.3% | 8.1 | 5.0 | 4.4 | 9.9% | -11% | 14% | -55% | 2.2% |
| Киви | 910.00 | -3.0% | 16.4 | 6.7 | 9.2 | 2.7% | 16% | -14% | 18% | 4.1% |
| Детский мир | 87.86 | -1.1% | 8.9 | 5.9 | 25.8 | 29.9% | 5% | 11% | 7% | 0.0% |
| Северсталь | 1 025.60 | -2.3% | 4.2 | 5.5 | 5.9 | 13.0% | -30% | 8% | -14% | 0.9% |
| КузТК | 191.40 | 2.4% | -7.3 | <-30 | 4.5 | 4.2% | -2% | <-50% | <-50% | 5.1% |
| Фосагро | 2 370.00 | -1.1% | 8.7 | 6.4 | 6.7 | 5.3% | 2% | -6% | -1% | 3.4% |
| Акрон | 4 550.00 | 0.3% | 13.4 | 6.6 | 6.2 | 7.3% | -8% | -8% | 0% | 2.9% |
| ТМК | 57.00 | 1.5% | 4.3 | 4.5 | 5.4 | 3.4% | 34% | 157% | 116% | 0.0% |
| Обувь России | 47.90 | -7.2% | 2.7 | 4.3 | 7.0 | 0.0% | 164% | 115% | 142% | 0.0% |
| X5 | 1 641.00 | -1.2% | 10.6 | 5.5 | 7.0 | 2.4% | 23% | 22% | 41% | 0.0% |
| Лента | 230.50 | -1.7% | 6.7 | 5.0 | 6.7 | 0.0% | 61% | 17% | 44% | 0.0% |
| Полюс | 4 953.00 | -3.8% | 12.4 | 7.8 | 7.6 | 4.6% | -12% | -42% | -15% | 0.0% |
| Норникель | 14 338.00 | -0.3% | 6.7 | 8.1 | 7.2 | 6.6% | -17% | -36% | -22% | 0.0% |
| НЛМК | 168.24 | -3.4% | 9.3 | 8.2 | 5.9 | 10.2% | -41% | -33% | -43% | 0.0% |
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
Состав модельных портфелей и уведомления об изменениях – для подписчиков портала.