Уважаемые коллеги, представляем итоги недели 7 — 15 марта 2019 г. и таблицу параметров по ценным бумагам
Сургутнефтегаз привилегированный припал на 1.1%* на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.6% и укрепления рубля. Негативно также снижение цен на дизельное топливо в ЕС, цен на бензин и розничных цен на дизельное топливо в России, инфляции в США. Позитивен рост цен на нефть, мазут и бензин в ЕС и оптовых цен на дизельное топливо в России. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста увеличился на 1%.
Распадская подешевела на 4.3% на фоне укрепления рубля. Негативно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 3%, а потенциал роста увеличился на 1%. Мы незначительно нарастили позиции.
Русал обвалился на 4.6% на фоне укрепления рубля. Также негативен рост цен на электричество в Восточной Сибири. Позитивен рост цен на алюминий. Целевая цена снизилась на 8.1%, а потенциал роста уменьшился на 3.7%.
- Российский бизнесмен Олег Дерипаска 15 марта подал иск против Минфина США и управления по контролю за иностранными активами (OFAC), в котором бизнесмен требует снять с него введенные в апреле 2018 года санкции США и исключить из SDN-листа (Коммерсантъ).
- Министр финансов США Стивен Мнучин пообещал в четверг американским сенаторам предоставить в течение семи дней информацию о том, что дети российского предпринимателя Олега Дерипаски не извлекли выгоды из снятия санкций с компаний "Русал", En+ и "Евросибэнерго", как это утверждается в статье газеты The New York Times (ТАСС).
- Независимый неисполнительный директор Rusal Бернард Зонневельд возглавил совет директоров компании (РБК).
ММК подорожал на 3.0%. Позитивны для компании рост внутренних цен на горячекатаный и оцинкованный прокаты, цен на холоднокатаный прокат в Китае и снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативны снижение внутренних цен на холоднокатаный прокат, экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на горячекатаный прокат в Китае и рост цен на железную руду в Китае и внутренних цен на лом. Целевая цена в итоге снизилась на 2%, потенциал роста уменьшился на 5%.
- В Челябинской области началось создание единой системы мониторинга качества атмосферного воздуха (Федерал Пресс). Это может повлечь увеличение затрат на экологию.
- Россия 14 марта подала запрос на учреждение третейской группы в споре во Всемирной торговой организации (ВТО) с Евросоюзом в связи с антидемпинговой мерой в отношении российского холоднокатаного проката (РБК).
Из-за укрепления рубля и снижения цен на уголь в Австралии и ЕС снизилась целевая доля в КузТК.
* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (11:00) к ценам утра пятницы (примерно 11:50).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
| Период | Финансовый результат, % от капитала | Изменение индекса Мосбиржи |
|---|---|---|
| 07.03-15.03 | -1.6 | -0.6 |
| С начала года | 4.4 | 4.1 |
| 2018 | 29.6 | 12.3 |
| 2017 | 25.6 | -5.5 |
| 2016 | 54.3 | 26.8 |
| 2015 | 121.8 | 26.1 |
| С начала 2015 | 482.0 | 76.6 |
Текущая таблица параметров
| Эмитент | Цена, руб. | Изм. цены | P/E | EV/ EBITDA | EV/ EBITDA ист. | Див. дох-ть | Тех. пот-л | Фунд. пот-л | Фунд. пот-л перс. | Тек. доля |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ИТОГО | 80.1% | |||||||||
| Русал | 30.20 | -4.6% | 4.7 | 2.4 | 6.3 | 1.9% | -2% | 87% | 112% | 18.8% |
| Распадская | 139.80 | -4.3% | 4.1 | 2.6 | 3.8 | 0.0% | -23% | 50% | 60% | 15.8% |
| Сургутнефтегаз пр | 39.74 | -1.1% | 2.7 | -3.6 | 5.2 | 2.5% | -22% | 62% | 21% | 10.6% |
| ММК | 45.00 | 3.0% | 5.0 | 3.9 | 4.0 | 8.8% | -6% | 53% | -12% | 6.4% |
| Протек | 85.00 | 0.0% | 5.5 | 3.9 | 3.6 | 7.7% | 24% | 63% | 37% | 3.4% |
| Фосагро | 2 483.00 | -1.6% | 7.2 | 5.7 | 6.7 | 5.1% | -3% | 11% | 14% | 6.4% |
| Энел Россия | 1.02 | 0.9% | 5.6 | 5.6 | 4.0 | 3.4% | -6% | -3% | 16% | 0.5% |
| Лукойл | 5 607.50 | -0.9% | 6.2 | 4.4 | 3.5 | 3.7% | -38% | 24% | -32% | 2.4% |
| Акрон | 4 698.00 | 0.1% | 12.3 | 5.9 | 6.2 | 7.1% | -11% | 9% | 17% | 3.8% |
| МТС | 261.00 | 2.5% | 8.0 | 5.0 | 4.4 | 10.0% | -10% | 15% | -55% | 1.2% |
| Киви | 936.00 | 3.2% | 16.9 | 7.0 | 9.2 | 2.6% | 12% | -16% | 15% | 2.4% |
| Северсталь | 1 012.80 | -1.2% | 4.3 | 5.6 | 5.9 | 13.2% | -29% | 7% | -15% | 0.8% |
| КузТК | 196.60 | -1.3% | 6.2 | 5.4 | 4.5 | 4.1% | -5% | 24% | -7% | 7.7% |
| Обувь России | 53.55 | -2.6% | 3.1 | 3.8 | 7.0 | 0.0% | 136% | 0% | 0% | 0.0% |
| X5 | 1 622.50 | -2.6% | 10.5 | 5.8 | 7.0 | 2.4% | 25% | 0% | 0% | 0.0% |
| Лента | 189.00 | -3.9% | 5.5 | 4.5 | 6.7 | 0.0% | 96% | 0% | 0% | 0.0% |
| ТМК | 45.60 | -3.2% | 3.5 | 5.1 | 5.4 | 4.3% | 67% | -13% | 0% | 0.0% |
| Полиметалл | 752.60 | 1.6% | 14.4 | 7.2 | 11.3 | 3.7% | -19% | -26% | 0% | 0.0% |
| Норникель | 14 112.00 | -2.4% | 6.0 | 7.5 | 7.2 | 6.7% | -16% | -23% | -8% | 0.0% |
| Русагро | 770.00 | -4.3% | 7.2 | 8.0 | 4.6 | 7.2% | 3% | -26% | -12% | 0.0% |
| Полюс | 5 460.00 | 5.8% | 13.6 | 8.1 | 7.6 | 4.2% | -20% | -46% | -21% | 0.0% |
| НЛМК | 165.74 | 1.1% | 9.8 | 8.3 | 5.9 | 10.4% | -40% | -34% | -44% | 0.0% |
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
Состав модельных портфелей и уведомления об изменениях – для подписчиков портала.