Уважаемые коллеги, представляем итоги за неделю 18 — 25 января 2019 г. и таблицу параметров по ценным бумагам
Распадская выросла на 3.0%* на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.3%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 4%. До основного роста мы нарастили позиции в компании.
- Суммарный объем добычи Распадской в 4кв18 года составил 4.4 млн тонн, что на 52% больше, чем в 4кв17 (РБК).
Русал припал на 0.1% на фоне укрепления рубля. Также негативен рост цен на электричество в Восточной Сибири. Позитивны рост цен на алюминий и снижений цен на глинозем. Мы немного нарастили позиции в компании.
- США сняли санкции с Русала (РБК).
КузТК просела на 1.8% на фоне укрепления рубля. Негативны также снижение цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС. Целевая цена в итоге снизилась на 21%, потенциал роста уменьшился на 19%. Целевая доля снизилась.
Акции МТС подорожали на 2.2% на фоне укрепления рубля.
- МТС увеличила выручку от облачных услуг более чем в три раза за 2018 год, объем хранимых и обрабатываемых данных вырос за аналогичный период в семь раз (Финам).
Из-за роста экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на плоский прокат и железную руду в Китае и снижения цены акций Северстали целевая доля в компании выросла с нуля до 0.4%. Из-за роста цен на электроэнергию в зонах Центр и Урал и ослабления тенге выросла целевая доля в Энел России. После нескольких кварталов низких LFL продаж Х5 опубликовал достаточно хорошие результаты: LFL продажи в 4кв18 увеличились на 3.7% по сравнению с 4кв17. Общая целевая доля в акциях снизилась со 110% до 97% из-за снижения потенциалов компаний.
* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (15:30) к ценам утра пятницы (примерно 10:20).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
| Период | Финансовый результат, % от капитала | Изменение индекса Мосбиржи |
|---|---|---|
| 18.01-25.01 | 0.5 | 1.3 |
| С начала года | 3.4 | 5.1 |
| 2018 | 29.6 | 12.3 |
| 2017 | 25.6 | -5.5 |
| 2016 | 54.3 | 26.8 |
| 2015 | 121.8 | 26.1 |
| С начала 2015 | 476.3 | 78.2 |
Текущая таблица параметров
| Эмитент | Цена, руб. | Изм. цены | P/E | EV/ EBITDA | EV/ EBITDA ист. | Див. дох-ть | Тех. пот-л | Фунд. пот-л | Фунд. пот-л перс. | Тек. доля |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ИТОГО | 92.3% | |||||||||
| Распадская | 134.06 | 3.0% | 3.7 | 2.4 | 3.8 | 0.0% | -20% | 64% | 74% | 19.8% |
| Русал | 31.36 | -0.1% | 7.1 | 2.7 | 6.3 | 1.8% | 5% | 82% | 107% | 10.8% |
| КузТК | 205.20 | -1.8% | 2.6 | 3.4 | 4.5 | 3.9% | -9% | 120% | 72% | 13.1% |
| Протек | 83.30 | 0.8% | 5.5 | 3.9 | 3.6 | 7.9% | 27% | 66% | 39% | 5.3% |
| ММК | 44.12 | -0.2% | 6.8 | 4.3 | 4.0 | 9.0% | -5% | 37% | -21% | 4.9% |
| Фосагро | 2 567.00 | 0.0% | 6.8 | 5.7 | 6.7 | 4.9% | -3% | 11% | 14% | 13.2% |
| Сургутнефтегаз пр | 40.57 | -0.7% | 3.3 | -3.8 | 5.2 | 2.4% | -23% | 36% | 2% | 6.7% |
| Лукойл | 5 194.50 | 0.8% | 6.6 | 4.4 | 3.5 | 3.9% | -33% | 27% | -31% | 6.2% |
| Энел Россия | 1.09 | 0.5% | 5.7 | 5.7 | 4.0 | 3.2% | -12% | -4% | 14% | 1.1% |
| МТС | 262.50 | 2.2% | 8.1 | 4.7 | 4.4 | 9.9% | -11% | 25% | -45% | 5.2% |
| Акрон | 4 670.00 | 0.7% | 11.7 | 5.7 | 6.2 | 7.1% | -11% | 14% | 23% | 2.7% |
| Полиметалл | 726.10 | -0.2% | 14.7 | 7.1 | 11.3 | 3.9% | -16% | -26% | 0% | 1.3% |
| Киви | 1 009.00 | 4.3% | 18.2 | 7.8 | 9.2 | 2.4% | 4% | -22% | 7% | 1.9% |
| Северсталь | 924.70 | -2.9% | 4.9 | 5.7 | 5.9 | 14.4% | -22% | 2% | -18% | 0.0% |
| Обувь России | 59.00 | -7.5% | 3.4 | 4.0 | 7.0 | 0.0% | 115% | 107% | 130% | 0.0% |
| Лента | 224.60 | 0.7% | 6.5 | 5.3 | 6.7 | 0.0% | 65% | 3% | 30% | 0.0% |
| ТМК | 54.55 | 0.1% | 4.2 | 6.0 | 5.4 | 3.6% | 40% | 34% | -2% | 0.0% |
| X5 | 1 844.00 | 3.9% | 12.0 | 6.5 | 7.0 | 2.2% | 10% | -1% | 16% | 0.0% |
| Русагро | 814.50 | 0.4% | 6.9 | 7.5 | 4.6 | 6.8% | -3% | -19% | -5% | 0.0% |
| НЛМК | 147.18 | -3.1% | 9.6 | 7.6 | 5.9 | 11.7% | -33% | -27% | -38% | 0.0% |
| Полюс | 5 374.50 | 0.6% | 13.9 | 8.2 | 7.6 | 4.3% | -19% | -47% | -21% | 0.0% |
| Норникель | 13 370.00 | 0.8% | 6.9 | 8.4 | 7.2 | 7.1% | -39% | -51% | -36% | 0.0% |
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
Состав модельных портфелей и уведомления об изменениях – для подписчиков портала.