Усиленные Инвестиции: обзор за 29 декабря - 11 января
КузТК подскочила на 5.3%* на фоне роста индекса Мосбиржи на 3.0%, несмотря на укрепление рубля. Негативны снижение цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС и рост ставок предоставления полувагонов. Целевая цена в итоге снизилась на 36%, потенциал роста уменьшился на 39%. Целевая доля снизилась.
- Чиновникам было поручено до 31 марта подготовить и представить председателю президентской комиссии по ТЭК Владимиру Путину аргументированный доклад для обсуждения вопроса об отмене импортных пошлин для российского угля с китайской стороной (Финмаркет).
- Президент РФ Владимир Путин на встрече с главой Минэнерго Александром Новаком заявил, что надо окончательно сформулировать поручения по развитию угольной отрасли. По словам Александра Новака в ближайшее время в развитие угольной отрасли и в развитие портовой инфраструктуры будет вложено около 1.5 трлн. Рублей (РИА Новости).
Распадская подросла на 1.2%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 2%.
Акции Фосагро подешевели на 0.9% на фоне укрепления рубля. Также негативны снижение цен на DAP, аммиачную селитру и карбамид и рост цен на серу. Позитивны рост цен на NPK и снижение цен на хлористый калий в Бразилии и аммиак. Целевая цена снизилась на 13%, а потенциал роста уменьшился на 12%. Мы сократили позиции в компании.
Акции МТС взлетели на 6.8% на фоне укрепления рубля. Целевая доля снизилась.
- Компания объявила о покупке за 2.491 млрд. руб. 100% облачного провайдера «ИТ-Град 1 Клауд», которая оказывает услуги на базе дата-центров в Москве, Санкт-Петербурге и Алматы (Коммерсантъ).
- Потребление мобильного интернета у МТС в новогоднюю ночь выросло более чем на 50% по сравнению с новогодней ночью год назад, а число голосовых вызовов показало небольшое падение (Коммерсантъ).
- Минкомсвязи предложило обязать отечественных операторов связи хранить данные на российском оборудовании (Финам).
Акции Энел Россия выросли в цене на 6.2% на фоне укрепления рубля. Позитивны для компании рост цен на электроэнергию с поправкой на сезонность в зонах Центр и Урал, ослабление тенге. Негативно снижение цен на электроэнергию в зоне Юг. Целевая цена выросла на 20%, а потенциал роста увеличился на 13%. Целевая доля выросла с нуля до 2.1%.
Русал подорожал на 1%, несмотря на укрепление рубля. Также негативно для компании снижение цен на алюминий, рост цен на электроэнергию в Восточной Сибири и прогнозных цен на мощность. Позитивно снижение цен на глинозем. Целевая цена снизилась на 15%, а потенциал роста сократился на 16%. Мы сократили позиции в Русале.
- Члены палаты представителей конгресса США от Демократической партии, возглавившие комитеты палаты после победы на выборах осенью 2018 года, потребовали от министра финансов США Стивена Мнучина отложить снятие санкций с компаний Олега Дерипаски (РБК).
- Министр финансов США Стивен Мнучин на встрече с членами американского Конгресса подтвердил намерение снять санкции с Русала. Снятие санкций может быть отложено, чтобы Конгресс получил достаточное количество времени для изучения вопроса (Коммерсантъ).
- Послы Австрии, Великобритании, Германии, Ирландии, Италии, Франции и Швеции в США и глава представительства Евросоюза в Вашингтоне поддерживают американский минфин в вопросе возможного снятия санкций с Русала (ТАСС).
- Девять компаний российского бизнесмена Олега Дерипаски планируют зарегистрировать в специальном административном районе на острове Октябрьский в Калининграде до 5 февраля, рассказал журналистам губернатор Калининградской области Антон Алиханов (РБК).
Из-за укрепления рубля снизилась до нуля целевая доля в Русагро. Из-за укрепления рубля, снижения цен на аммиачную селитру, карбамид и аммиак, роста цены акций Акрона снизилась рекомендуемая доля в этой компании. Общая рекомендуемая доля снизилась со 110% до 85% из-за снижения потенциалов компаний.
* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:35).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
| Период | Финансовый результат, % от капитала | Изменение индекса Мосбиржи |
|---|---|---|
| 29.12-11.01 | 2.0 | 3.0 |
| С начала года | 1.0 | 2.7 |
| 2018 | 29.6 | 12.3 |
| 2017 | 25.6 | -5.5 |
| 2016 | 54.3 | 26.8 |
| 2015 | 121.8 | 26.1 |
| С начала 2015 | 463.1 | 74.3 |
Текущая таблица параметров
| Эмитент | Цена, руб. | Изм. цены | P/E | EV/ EBITDA | EV/ EBITDA ист. | Див. дох-ть | Тех. пот-л | Фунд. пот-л | Фунд. пот-л перс. | Тек. доля |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ИТОГО | 86.2% | |||||||||
| Распадская | 128.47 | 1.2% | 3.3 | 2.1 | 3.8 | 0.0% | -16% | 80% | 91% | 15.7% |
| Фосагро | 2 514.00 | -0.9% | 6.7 | 5.0 | 6.7 | 5.0% | -4% | 31% | 34% | 10.8% |
| КузТК | 198.20 | 5.3% | 2.2 | 2.9 | 4.5 | 4.0% | -6% | 168% | 111% | 15.9% |
| Русал | 31.13 | 1.1% | 9.4 | 2.9 | 6.3 | 1.8% | 6% | 71% | 95% | 10.5% |
| Сургутнефтегаз пр | 39.27 | 0.4% | 3.3 | -3.7 | 5.2 | 2.5% | -21% | 46% | 10% | 8.9% |
| Протек | 80.00 | 3.2% | 5.2 | 3.7 | 3.6 | 8.2% | 32% | 72% | 45% | 5.2% |
| Лукойл | 5 164.00 | 3.8% | 6.0 | 4.2 | 3.5 | 4.0% | -33% | 33% | -28% | 5.9% |
| МТС | 253.95 | 6.8% | 7.9 | 4.6 | 4.4 | 10.2% | -8% | 29% | -43% | 5.6% |
| ММК | 45.04 | 4.6% | 8.1 | 4.8 | 4.0 | 8.8% | -6% | 21% | -31% | 2.4% |
| Акрон | 4 602.00 | 0.0% | 11.7 | 5.5 | 6.2 | 7.2% | -9% | 23% | 32% | 2.7% |
| Полиметалл | 736.00 | 0.2% | 15.6 | 7.0 | 11.3 | 3.9% | -17% | -24% | 3% | 1.0% |
| Энел Россия | 1.08 | 6.2% | 6.0 | 6.1 | 4.0 | 3.2% | -12% | -11% | 6% | 0.0% |
| Киви | 971.50 | 3.6% | 17.5 | 7.4 | 9.2 | 2.5% | 8% | -19% | 11% | 1.4% |
| Обувь России | 52.90 | 4.1% | 3.0 | 3.8 | 7.0 | 0.0% | 139% | 134% | 161% | 0.0% |
| ТМК | 54.50 | 2.1% | 4.2 | 5.6 | 5.4 | 3.6% | 40% | 62% | 25% | 0.0% |
| Лента | 213.60 | -0.7% | 6.2 | 5.1 | 6.7 | 0.0% | 74% | 11% | 39% | 0.0% |
| X5 | 1 755.50 | 1.2% | 11.4 | 6.4 | 7.0 | 2.3% | 15% | 0% | 17% | 0.0% |
| Русагро | 774.50 | -2.7% | 6.2 | 7.1 | 4.6 | 7.3% | 2% | -12% | 4% | 0.0% |
| Северсталь | 967.50 | 2.8% | 5.5 | 6.1 | 5.9 | 13.8% | -26% | -5% | -25% | 0.0% |
| Норникель | 13 376.00 | 2.4% | 6.9 | 8.3 | 7.2 | 7.1% | -39% | -36% | -21% | 0.0% |
| Полюс | 5 370.00 | -0.2% | 13.9 | 7.9 | 7.6 | 4.3% | -19% | -43% | -17% | 0.0% |
| НЛМК | 153.42 | 1.4% | 10.4 | 8.0 | 5.9 | 11.2% | -36% | -31% | -42% | 0.0% |
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
Состав модельных портфелей и уведомления об изменениях – для подписчиков портала.