Уважаемые коллеги, представляем итоги недели 7 − 14 декабря 2018 г. и таблицу параметров по ценным бумагам
Распадская подешевела на 1.5%* на фоне снижения индекса Мосбиржи на 2.1% и укрепления рубля. Также негативно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена уменьшилась на 7.2%, а потенциал роста сократился на 5.8%. Мы немного нарастили позиции на просадке по ценам, близким к минимуму недели.
- Шахта «Распадская» установила рекорд добычи угля за месяц, выдав в ноябре на-гора 806 тыс. тонн при плане в 684 тыс. тонн (Распадская).
КузТК упала на 4.0% на фоне укрепления рубля. Негативны также снижение цен на энергетический уголь в Австралии и рост ставки аренды полувагонов. Позитивен рост цен на энергетический уголь в ЕС и России. Целевая цена в итоге снизилась на 10%, потенциал роста уменьшился на 6%.
- Транзит угля через Латвию за 11 месяцев 2018 года вырос на 65% к аналогичному периоду прошлого года и достиг 1.4 млн. тонн. (РБК).
Русал обрушился на 6.3% на фоне укрепления рубля. Также негативны снижение цен на алюминий и рост цен на глинозем. Позитивно снижение цен на электроэнергию в Сибири. Целевая цена снизилась на 2%, а потенциал роста увеличился на 4%.
- В ближайший понедельник ВгАЗ Русала планирует официально перезапустить электролизное производство (Федерал Пресс).
- Русал перерегистрируется в российском офшоре в первом полугодии 2019 года, компания не планирует консервировать свои заводы в 1кв19 (EAD).
- Управление по контролю за иностранными активами министерства финансов США (OFAC) продлило срок полного вступления санкций для Русала с 7 января до 21 января 2019 (Финам).
МТС обвалился на 5.2%, несмотря на укрепление рубля. В результате серии сделок мы увеличили позиции в компании.
- Владелец АФК Система Владимир Евтушенков сообщил, что АФК Система готова подумать о сокращении размера дивидендов МТС в случае, если ему потребуются существенные средства на урегулирование претензий по итогам расследования деятельности в Узбекистане (Финмаркет).
- В Госдуму внесен законопроект о полностью автономном Рунете (Cnews).
- До конца 2018 г. МТС запустит специальный тариф для интернета вещей на собственной сети NB-IoT (Ведомости).
- МТС в Татарстане представила информационную систему для ЖКХ в рамках создания "умного города" (Интерфакс).
- МТС и "Росинтер Ресторантс Холдинг", управляющий британской сетью кофеен Costa Coffee на территории России, 11 декабря также объявили об открытии первой кофейни Costa Coffee в салоне МТС в Москве (Финам).
Из-за роста цен на электроэнергию в зонах Центр и Урал, ослабления тенге, снижения цены акций Энел Россия целевая доля в этой компании выросла с нуля до 2.7%. В течение недели мы откупили по более низким ценам часть проданного на прошлой неделе Сургутнефтегаза привилегированного. Мы сократили позиции в Лукойле, откупив часть по более низким ценам.
* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:15).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
| Период | Финансовый результат, % от капитала | Изменение индекса Мосбиржи |
|---|---|---|
| 07.12-14.12 | -2.3 | -2.1 |
| С начала года | 25.9 | 12.3 |
| 2017 | 25.6 | -5.5 |
| 2016 | 54.3 | 26.8 |
| 2015 | 121.8 | 26.1 |
| С начала 2015 | 441.5 | 69.6 |
Текущая таблица параметров
| Эмитент | Цена, руб. | Изм. цены | P/E | EV/ EBITDA | EV/ EBITDA ист. | Див. дох-ть | Тех. пот-л | Фунд. пот-л | Фунд. пот-л перс. | Тек. доля |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ИТОГО | 86.5% | |||||||||
| Распадская | 127.10 | -1.5% | 3.4 | 2.1 | 3.8 | 0.0% | -15% | 87% | 99% | 14.1% |
| Русал | 26.71 | -6.3% | 4.9 | 1.9 | 3.3 | 2.1% | 24% | 137% | 172% | 11.6% |
| КузТК | 196.80 | -4.0% | 2.7 | 2.7 | 4.5 | 4.1% | -5% | 196% | 134% | 14.1% |
| Фосагро | 2 468.00 | -3.8% | 6.3 | 5.0 | 6.7 | 5.1% | -2% | 34% | 37% | 10.8% |
| Сургутнефтегаз пр | 37.81 | -3.1% | 3.4 | -3.7 | 5.2 | 2.6% | -18% | 49% | 12% | 5.9% |
| МТС | 230.70 | -5.2% | 7.2 | 4.3 | 4.4 | 11.3% | 2% | 42% | -37% | 5.7% |
| Лукойл | 5 085.50 | -2.0% | 5.9 | 4.0 | 3.5 | 4.0% | -30% | 37% | -25% | 7.0% |
| Протек | 79.30 | 1.1% | 5.2 | 3.7 | 3.6 | 8.3% | 33% | 74% | 46% | 5.3% |
| Акрон | 4 570.00 | -1.0% | 10.5 | 5.3 | 6.2 | 7.3% | -9% | 27% | 36% | 6.8% |
| Энел Россия | 1.05 | -2.5% | 5.6 | 5.7 | 4.0 | 3.3% | -9% | -4% | 14% | 1.8% |
| ММК | 46.90 | 1.4% | 9.8 | 5.3 | 4.0 | 8.4% | -6% | 9% | -36% | 2.1% |
| Киви | 971.00 | -0.5% | 17.5 | 7.4 | 9.2 | 2.5% | 8% | -19% | 11% | 1.2% |
| Русагро | 764.50 | 3.6% | 5.2 | 5.9 | 4.6 | 7.3% | 4% | 13% | 32% | 0.3% |
| Северсталь | 937.50 | -2.0% | 5.6 | 6.1 | 5.9 | 14.2% | -23% | -6% | -26% | 0.0% |
| Обувь России | 57.00 | -0.1% | 3.3 | 3.9 | 7.0 | 0.0% | 122% | 120% | 145% | 0.0% |
| ТМК | 54.25 | -5.1% | 4.1 | 4.9 | 5.4 | 3.6% | 41% | 120% | 80% | 0.0% |
| Лента | 203.80 | -14.6% | 5.9 | 5.0 | 6.7 | 0.0% | 82% | 19% | 50% | 0.0% |
| X5 | 1 619.50 | -0.1% | 10.5 | 5.8 | 7.0 | 2.5% | 25% | 14% | 33% | 0.0% |
| Полиметалл | 697.20 | 3.0% | 16.9 | 7.6 | 11.3 | 4.1% | -13% | -33% | -8% | 0.0% |
| Полюс | 4 966.50 | 3.9% | 14.1 | 8.0 | 7.6 | 4.6% | -12% | -46% | -20% | 0.0% |
| НЛМК | 152.88 | -3.4% | 10.6 | 7.8 | 5.9 | 11.3% | -31% | -28% | -38% | 0.0% |
| Норникель | 13 180.00 | 3.9% | 7.3 | 8.6 | 7.2 | 7.2% | -38% | -54% | -40% | 0.0% |
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
Состав модельных портфелей и уведомления об изменениях – для подписчиков портала.