Усиленные Инвестиции: обзор за 30 ноября - 7 декабря
Распадская подорожала на 2.2%* на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.5% и ослабления рубля. Также позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена увеличилась на 5%, а потенциал роста вырос на 3%.
- ЕВРАЗ приобрел для шахт Распадской угольной компании новый комплект монтажно-транспортной техники, который планируется ввести в промышленную эксплуатацию в 2019 году на шахте Распадская. Летом 2019 года планируется запуск новой лавы (КузПресс).
КузТК припала на 0.9%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен также рост цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС. Негативно снижение цен на энергетический уголь в России и рост ставки аренды полувагонов. Целевая цена в итоге выросла на 2%, потенциал роста увеличился на 3%.
- Президент и основной собственник КузТК Игорь Прокудин назначен внештатным советником губернатора Кемеровской области Сергея Цивилева по вопросам комплексного развития территорий (Коммерсантъ).
Русал подешевел на 1.3%, несмотря на ослабление рубля. Также позитивен рост цен на алюминий и снижение цен на глинозем. Негативен рост цен на электроэнергию в Сибири. Целевая цена выросла на 7%, а потенциал роста увеличился на 8%.
- Сенатор Роберт Менендез попросил главу Минфина США Стивена Мнучина не снимать санкции с двух компаний российского бизнесмена Олега Дерипаски до тех пор, пока он не избавится от контроля над Русалом и En+. До этого Менендез получил информацию о рассмотрении Минфином США вопроса возможного снятия ограничений с Дерипаски (РБК).
- Минпромторг России прорабатывает вопрос организации литейного производственного холдинга полного цикла, а также инжинирингового центра, который займется разработкой технологий производства алюминиевого литья для автомобильной промышленности (Финам).
Лукойл взлетел на 7.2%. Позитивен рост цен на мазут в ЕС и цен на дизельное топливо в России. Негативно снижение цен на бензин и дизельное топливо в ЕС и цен на бензин в России. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 8%. Мы сократили позиции в Лукойле, откупив часть проданного дешевле.
- Участники ОПЕК+ уменьшат совокупную добычу на 1.2 млн. баррелей в сутки относительно октября 2018 (РБК).
- Акционеры Лукойла на внеочередном общем собрании приняли решение выплатить промежуточные дивиденды по результатам 9м18 в размере 95 руб. (1.8% от текущей цены) на акцию (Финам).
- Выплаты за последние 12 месяцев составят 225 руб. (4.3% от текущей цены). Лукойл и "Казмунайгаз" сформировали консорциум по проекту "Женис" в казахстанском секторе Каспийского моря (Финам).
- Lukoil Securities Limited, дочернее общество Лукойла, в рамках программы обратного выкупа акций с 29 по 30 ноября 2018 года приобрела в ходе 6 сделок на рынке 271 тыс. акций (0.04% уставного капитала эмитента) и 322 тыс. ADR (0.04%). Всего с начала этой программы выкуплено 6.2 млн. акций (0.83%) и 322 тыс. ADR (0.04%) (Финам).
- Геннадий Федотов, вице-президент Лукойла по экономике и планированию, член правления, приобрел 4009 обыкновенных акций Лукойла на сумму 18.7 млн. руб. (Финам)
Из-за роста внутренних цен на холоднокатаный прокат и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат в Китае, снижения цен на железную руду в Китае и внутренних цен на лом выросла целевая доля в ММК с нуля до 2.5%. Из-за ослабления рубля, роста цен на NPK и апатитовый концентрат, снижения цен на серу и аммиак и цены акций Фосагро выросла целевая доля в этой компании. Из-за роста потенциалов компаний целевая доля в акциях увеличилась с 70% до 97%, что привело к росту целевых долей в Русагро и QIWI.
* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (13:50) к ценам утра пятницы (примерно 10:15).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
| Период | Финансовый результат, % от капитала | Изменение индекса Мосбиржи |
|---|---|---|
| 30.11-07.12 | 0.9 | 1.5 |
| С начала года | 28.8 | 14.7 |
| 2017 | 25.6 | -5.5 |
| 2016 | 54.3 | 26.8 |
| 2015 | 121.8 | 26.1 |
| С начала 2015 | 454.1 | 73.2 |
Текущая таблица параметров
| Эмитент | Цена, руб. | Изм. цены | P/E | EV/ EBITDA | EV/ EBITDA ист. | Див. дох-ть | Тех. пот-л | Фунд. пот-л | Фунд. пот-л перс. | Тек. доля |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ИТОГО | 75.9% | |||||||||
| Распадская | 129.02 | 2.2% | 3.0 | 1.9 | 3.8 | 0.0% | -17% | 99% | 111% | 13.3% |
| Русал | 28.50 | -1.3% | 5.5 | 2.3 | 3.3 | 2.0% | 16% | 116% | 149% | 12.1% |
| КузТК | 205.00 | -0.9% | 2.4 | 2.6 | 4.5 | 3.9% | -12% | 214% | 149% | 14.3% |
| Фосагро | 2 565.00 | -1.2% | 6.3 | 5.0 | 6.7 | 4.9% | -6% | 33% | 36% | 8.2% |
| Лукойл | 5 189.00 | 7.2% | 5.7 | 4.0 | 3.5 | 4.0% | -31% | 38% | -24% | 7.9% |
| МТС | 243.25 | -3.1% | 7.5 | 4.5 | 4.4 | 10.7% | -4% | 34% | -40% | 3.4% |
| Протек | 78.40 | -0.5% | 5.1 | 3.6 | 3.6 | 8.4% | 35% | 76% | 48% | 5.1% |
| Сургутнефтегаз пр | 39.00 | 4.6% | 3.4 | -3.6 | 5.2 | 2.5% | -20% | 45% | 9% | 1.4% |
| Акрон | 4 616.00 | -0.1% | 10.3 | 5.2 | 6.2 | 7.2% | -10% | 32% | 42% | 6.7% |
| ММК | 46.27 | 0.8% | 8.7 | 4.9 | 4.0 | 8.5% | -4% | 19% | -30% | 2.2% |
| Киви | 976.00 | 0.7% | 17.6 | 7.4 | 9.2 | 2.5% | 8% | -20% | 10% | 1.2% |
| Русагро | 738.00 | 0.6% | 4.8 | 5.5 | 4.6 | 7.6% | 7% | 22% | 42% | 0.0% |
| Северсталь | 956.20 | 0.4% | 5.4 | 6.1 | 5.9 | 13.9% | -25% | -5% | -24% | 0.0% |
| Обувь России | 57.05 | -11.2% | 3.3 | 4.0 | 7.0 | 0.0% | 122% | 112% | 136% | 0.0% |
| ТМК | 57.15 | -1.7% | 4.4 | 4.8 | 5.4 | 3.4% | 33% | 121% | 82% | 0.0% |
| X5 | 1 621.00 | -4.5% | 10.5 | 6.0 | 7.0 | 2.5% | 25% | 10% | 28% | 0.0% |
| Лента | 238.70 | 0.8% | 6.9 | 5.4 | 6.7 | 0.0% | 55% | 1% | 26% | 0.0% |
| Энел Россия | 1.07 | -2.5% | 6.3 | 6.7 | 4.0 | 3.2% | -11% | -19% | -5% | 0.0% |
| Полиметалл | 677.20 | 0.6% | 17.4 | 7.5 | 11.3 | 4.2% | -10% | -32% | -6% | 0.0% |
| Полюс | 4 778.50 | 1.2% | 13.7 | 7.7 | 7.6 | 4.8% | -9% | -43% | -14% | 0.0% |
| Норникель | 12 685.00 | -0.3% | 7.2 | 8.4 | 7.2 | 7.5% | -36% | -38% | -23% | 0.0% |
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
Состав модельных портфелей и уведомления об изменениях – для подписчиков портала.