Уважаемые коллеги, представляем итоги недели 15 — 22 июня 2018 г. и таблицу параметров по ценным бумагам
Лукойл подрос на 1.0%* на фоне ослабления рубля и стабильного индекса Мосбрижи. Для компании негативно снижение цен на нефтепродукты в ЕС, оптовых цен на дизельное топливо и розничных цен на бензин в России. Позитивен рост оптовых цен на бензин и розничных цен на дизельное топливо в России. Целевая цена Лукойла в итоге снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 2%.
- На Среднем Урале УФАС выявило картельный сговор с «Лукойл Пермнефтепродукт», в отношении которого возбуждено административное дело. Компании грозит штраф в размере от 3% до 15% выручки (znak.ru), влияние на потенциал мы оцениваем на уровне менее 0.5%.
- Собрание акционеров Лукойла 21 июня утвердило выплату дивидендов за 2017 год в размере 130 рублей на акцию (3.1% от текущей цены), что вместе с выплаченными промежуточными дивидендами за 9м17 составит 215 руб. на акцию (5.2% от текущей цены) (Forbes).
- Заводы Лукойла - «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез» и «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» получат 10%-ю прибавку к возвратному акцизу на нефть (РБК)
КузТК подешевела на 1.9%, несмотря на ослабление рубля. Позитивны также рост цен на уголь в Австралии и ЕС и снижение ставки аренды полувагонов. Целевая цена увеличилась на 3%, потенциал роста вырос на 5%.
ММК с поправкой на начисленные дивиденды подешевел на 3.2%. Позитивны рост внутренних цен на прокат с полимерным покрытием, экспортных цен на горячекатаный прокат, снижение цен на лом в России, на коксующийся уголь и железную руду в Китае. Негативны снижение внутренних цен на горячекатаный и оцинкованный прокаты, цен на плоский прокат в Китае. Целевая цена с учетом корректировки на начисленные дивиденды снизилась на 2%, а потенциал роста увеличился на 1%.
- Собрание акционеров приняло решение о выплате дивидендов за 1кв18 в размере 0.801 руб. на акцию, что составляет 1.8% от текущей цены (РБК) (в настоящий момент акции торгуются уже без дивидендов).
Полюс припал на 2.1%, несмотря на ослабление рубля. Негативно снижение цен на золото. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста увеличился на 1%. Полюс стал победителем рейтинга логистических проектов LCPR в номинации лучшая практика оптимизации в транспортной логистике (Advis.ru)
Протек обвалился на 4.3%. На фармацевтическом рынке замедлилась средняя оборачиваемость товарного запаса, и в итоге рынок перегружен товаром в среднем на два-три месяца вперед, сообщил коммерческий директор ЦВ «Протек» Борис Попов. У Протека товарный запас вырос в конце 2017 года на ожиданиях сезонного роста продаж и последовательно снижался в течение 1кв187. Протек стал победителем рейтинга логистических проектов LCPR в номинации лучшая практика по автоматизации склада (Vademec.ru)
* Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:30) к ценам утра пятницы (примерно 10:10).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
| Период | Финансовый результат, % от капитала | Изменение индекса Мосбиржи |
|---|---|---|
| 15.06-22.06 | -1.2 | 0.0 |
| С начала года | 25.6 | -5.5 |
| 2017 | 25.6 | -5.5 |
| 2016 | 54.3 | 26.8 |
| 2015 | 121.8 | 26.1 |
| С начала 2015 | 403.5 | 61.6 |
Текущая таблица параметров
| Эмитент | Цена, руб. | Изм. цены | P/E | EV/ EBITDA | EV/ EBITDA ист. | Див. дох-ть | Тех. пот-л | Фунд. пот-л | Фунд. пот-л перс. | Тек. доля |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ИТОГО | 68.5% | |||||||||
| КузТК | 185.00 | -1.9% | 1.7 | 2.0 | 4.5 | 3.8% | -18% | 298% | 219% | 14.2% |
| ММК | 45.28 | -3.2% | 4.2 | 3.6 | 4.0 | 5.7% | -5% | 65% | 31% | 12.0% |
| Лукойл | 4 158.00 | 1.0% | 4.2 | 3.0 | 3.5 | 4.9% | -21% | 84% | 1% | 9.7% |
| Сургутнефтегаз пр | 31.30 | -1.8% | 3.3 | -3.0 | 5.2 | 3.2% | 6% | 104% | 53% | 11.0% |
| Северсталь | 965.10 | 0.2% | 4.3 | 5.0 | 5.9 | 11.4% | -16% | 21% | 15% | 7.3% |
| Полюс | 3 828.00 | -2.1% | 9.3 | 6.3 | 7.6 | 5.3% | 18% | -16% | 21% | 3.5% |
| Протек | 83.20 | -4.3% | 3.6 | 3.2 | 3.6 | 10.3% | 27% | 99% | 67% | 7.2% |
| МТС | 274.90 | -2.7% | 8.5 | 4.5 | 4.4 | 11.2% | -5% | 29% | -37% | 2.0% |
| НЛМК | 157.53 | -1.3% | 6.0 | 5.9 | 5.9 | 8.8% | -30% | 3% | -12% | 1.5% |
| Киви | 1 005.00 | -4.7% | 18.1 | 7.8 | 9.2 | 2.5% | 5% | -23% | 6% | 0.2% |
| Русал | 24.60 | -2.1% | 3.0 | 5.2 | 8.0 | 4.0% | 31% | 39% | 97% | 0.0% |
| Обувь России | 99.90 | -3.7% | 5.7 | 5.0 | 7.0 | 0.0% | 27% | 38% | 52% | 0.0% |
| X5 | 1 774.00 | 7.0% | 11.5 | 5.9 | 7.0 | 2.2% | 14% | 12% | 29% | 0.0% |
| Мегафон | 492.90 | 2.1% | 9.2 | 4.6 | 4.7 | 6.5% | 14% | 36% | -29% | 0.0% |
| Фосагро | 2 286.00 | -0.7% | 7.6 | 6.5 | 5.8 | 6.3% | 4% | -8% | -10% | 0.0% |
| Детский мир | 94.00 | 0.2% | 10.4 | 7.4 | 7.1 | 6.9% | -1% | -14% | -4% | 0.0% |
| Норникель | 11 270.00 | 0.5% | 5.7 | 6.7 | 7.2 | 7.6% | -21% | -25% | -8% | 0.0% |
| ТМК | 77.80 | -3.5% | 5.9 | 6.5 | 5.4 | 2.5% | -2% | -3% | -31% | 0.0% |
| Русагро | 695.00 | 0.1% | 6.5 | 7.1 | 4.6 | 7.7% | 14% | -13% | -23% | 0.0% |
| Лента | 374.50 | -3.5% | 10.8 | 6.8 | 6.7 | 0.0% | -1% | -28% | -12% | 0.0% |
| Полиметалл | 549.80 | -1.8% | 7.7 | 8.1 | 7.9 | 3.8% | 25% | -40% | -14% | 0.0% |
| Акрон | 4 280.00 | 2.4% | 11.6 | 7.9 | 5.1 | 9.1% | -18% | -31% | -37% | 0.0% |
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
Состав модельных портфелей и уведомления об изменениях – для подписчиков портала.